流动性风险是消费金融公司面临的另一大风险。一直以来，消费金融公司更多的是依赖金融机构借款满足业务发展的资金需求，由于信贷资产到期期限偏中长期，而银行借款资金期限以短期为主，因此消费金融公司普遍存在一定的资产负债期限错配问题。联合资信以消费金融公司资产负债管理政策为出发点，重点从负债的多元化和集中度、负债的期限分布以及负债方式等方面综合评价负债来源的可持续性，同时从持有的变现能力强的优质资产比例、短期资产对短期负债的覆盖程度、现金流的创造能力等方面综合评价资产的流动性状况。联合资信认为，随着消费信贷资产ABS的发展以及金融债券的发行，消费金融公司外部融资渠道趋于多元化，但消费金融公司从外部市场的融资能力与其声誉和信用等级密切相关。

　　消费金融公司依靠借入资金发展业务的特点决定了其具有很高的财务杠杆率，其资金运用收益必须高于负债成本，并且能够弥补其他经营成本（包括资产减值损失）；否则，经营亏损会侵蚀股东权益，减少资本，而亏损还将降低客户对消费金融公司的信任度，品牌知名度和市场竞争力将会削弱。因此，联合资信在评估消费金融公司盈利能力时，考虑的核心问题是盈利水平、稳定性和趋势，即消费金融公司的长期核心盈利能力，同时分析消费金融公司成本费用的主要构成，预测成本费用的增长趋势，在经济下行期尤其关注资产减值损失对盈利产生的负面影响。目前，监管主要通过资本要求约束消费金融公司的财务杠杆水平，同时对消费金融公司同业拆入资金、投资规模与资本净额的比例提出了具体要求。联合资信认为，完善的资本补充机制有助于提升消费金融公司的抗风险能力，因此着重从利润分配政策、股东增资意愿、引进战略投资者、上市和发行资本性债券可行性等方面，综合评价其资本实力以及资本充足状况。

　　联合资信认为，作为银监会监管的非银行金融机构，消费金融公司业务的开展受到严格的监管，这有助于整个行业稳健的发展，从而减少消费金融公司面临相关风险的可能性。但另一方面，消费金融行业发展历史相对较短，消费金融公司风险管理手段和能力相对薄弱，随着消费信贷业务的快速发展，消费金融公司的公司治理机制和内部控制体系尚待完善。